O diagrama acima mostra as fases pelas quais uma linha passa ao ser ativada, utilizada e desativada novamente. Essa seqüência se aplica tanto às conexões de modem quanto às conexões entre roteadores.

O protocolo começa com a linha no estado DEAD, o que significa que não há nenhuma portadora da camada física presente e não existe qualquer conexão da camada física. Depois de estabelecida a conexão física, a linha passa para a fase ESTABISH. Nesse ponto, começa a negociação de opções do LCP que, se for bem-sucedida, levará fase AUTHENTICATE. Agora, as duas pares poderão verificar suas identidades mutuamente, se desejarem. Quando a fase NETWORK é alcançada, o protocolo NCP apropriado é invocado para configurar a camada de rede. Se a configuração for bem-sucedida, a fase OPEN é alcançada e o transporte de dados pode ser feito. Quando o transporte de dados é concluído, a linha entra na fase TERMINATE e, de lá, volta a DEAD quando a portadora é desativada.